# FRED 2y-10y · XLF — 国债收益率曲线（2s10s 利差）与金融股表现的传导链条

Source: https://historyofmarket.com/zh-cn/fin/fin-rates/
Language: zh-CN
数据截至 2026-11-12
License: data CC BY 4.0, text © History of Market — cite "History of Market (historyofmarket.com)" and link the source page. Terms: https://historyofmarket.com/license/
Section: 美股编年史 › 金融 › 国债收益率曲线（2s10s 利差）与金融股表现的传导链条

10 年−2 年国债利差：+0.3%（截至 2026-11-10）。

**金融板块与美债利差共振** — 金融股相对标普的表现，与美债收益率曲线斜率、净息差的联动。

Figure: 图版 V.7 · 上图：1976 年以来美国 10 年期与 2 年期国债利差（阴影区为倒挂）；下图：XLF 滚动 12 个月收益率。银行赚的是期限错配和存贷利差的钱，利差变动通常领先金融股 3 到 9 个月。 · 数据截至 2026-11-12

## 本页回答什么

这个静态页面面向“FRED 2y-10y · XLF”相关搜索，直接整理 国债收益率曲线（2s10s 利差）与金融股表现的传导链条 面板背后的实时数据、关键数值和交互图入口。

数据由 History of Market 的自动刷新流水线发布为稳定 JSON，适合研究、引用和 AI 代理读取。

## 数据与来源

[GET /api/fin/rates.json](https://historyofmarket.com/api/fin/rates.json) — 权威数据接口.

交易所收盘价 · 公司财报 · Robert Shiller · FRED · NBER。

## 常见问题

### 数据来自哪里？

History of Market 组合使用交易所收盘价、公司财报、Robert Shiller、FRED、NBER，以及 UBS 全球投资回报年鉴（Dimson–Marsh–Staunton）等公开来源。本面板的精确 JSON 接口见下方链接。

### 多久更新一次？

日频数据在美股收盘后刷新，每个周末执行更完整的周度刷新。本页显示的更新时间来自对应 JSON 文件。

### 这些数据可以使用吗？

可以，研究与教育用途请注明来源 History of Market；上游数据源仍适用各自条款。

## 相关图表与阅读

- [XLF 核心持仓与权重分布](https://historyofmarket.com/zh-cn/fin/fin-holdings/)

---

Data: https://historyofmarket.com/api/fin/rates.json
Machine index: https://historyofmarket.com/llms.txt