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FRED 2y-10y · XLF
FRED 2y-10y · XLF — 國債報酬率曲線（2s10s 利差）與金融股表現的傳導鏈條
10 年−2 年國債利差：+0.4%（截至 2026-09-25）。
金融類股與美債利差共振 — 金融股相對標普的表現，與美債殖利率曲線斜率、淨息差的聯動。
圖版
上圖：1976 年以來美國 10 年期與 2 年期公債利差（陰影區為倒掛）；下圖：XLF 滾動 12 個月報酬率。銀行賺的是期限錯配和存貸利差的錢，利差變動通常領先金融股 3 到 9 個月。
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上圖：1976 年以來美國 10 年期與 2 年期公債利差（陰影區為倒掛）；下圖：XLF 滾動 12 個月報酬率。銀行賺的是期限錯配和存貸利差的錢，利差變動通常領先金融股 3 到 9 個月。 資料由 History of Market 的自動刷新流程發布為穩定 JSON，適合研究、引用和 AI 代理讀取。
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交易所收盤價 · 公司財報 · Robert Shiller · FRED · NBER。
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