History of Market · The Chronicle of the U.S. Stock Market S&P 500
Cahier I · feuillet 12 sur 27
S&P 500 · PER glissant × PER prévisionnel

S&P 500 · PER glissant × PER prévisionnel — S&P 500 · PER glissant face au PER prévisionnel

PER historique vs prévisionnel — Comparaison du multiple historique (TTM) et du PER prévisionnel de consensus du S&P 500.

Deux courbes sur le même axe. La courbe trailing est Σ(w·P)/Σ(w·trailingEps) pondérée par la capitalisation, calculée quotidiennement sur 500 composants et raccordée à une archive mensuelle pour les années antérieures. La courbe forward provient de données de terminal — le consensus mixte à douze mois — publiées en hebdomadaire depuis août 1998 et prolongées jusqu'en 1990 par des points de fin de trimestre sur la même base. L'écart entre les deux est le pari du marché sur la trajectoire des bénéfices.

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Ce que cette page répond

Le S&P 500 se négocie actuellement à environ 27,2× fois les bénéfices des douze derniers mois et à 20,1× fois les bénéfices prévisionnels du consensus. Un PER prospectif inférieur au multiple historique signale que le marché anticipe une progression des bénéfices nets ; l'écart entre les deux jauges constitue le baromètre direct des attentes de croissance.

Deux courbes sur le même axe. La courbe trailing est Σ(w·P)/Σ(w·trailingEps) pondérée par la capitalisation, calculée quotidiennement sur 500 composants et raccordée à une archive mensuelle pour les années antérieures. La courbe forward provient de données de terminal — le consensus mixte à douze mois — publiées en hebdomadaire depuis août 1998 et prolongées jusqu'en 1990 par des points de fin de trimestre sur la même base. L'écart entre les deux est le pari du marché sur la trajectoire des bénéfices. Les données sont actualisées par le pipeline de History of Market et publiées sous forme de point d'accès JSON stable, exploitable pour la recherche, la citation et les agents IA.

La planche

S&P 500 · PER glissant × PER prévisionnel — S&P 500 · PER glissant face au PER prévisionnel10×20×30×40×200020102020TTMFWD
Planche I.12 Deux courbes sur le même axe. La courbe trailing est Σ(w·P)/Σ(w·trailingEps) pondérée par la capitalisation, calculée quotidiennement sur 500 composants et raccordée à une archive mensuelle pour les années antérieures. La courbe forward provient de données de terminal — le consensus mixte à douze mois — publiées en hebdomadaire depuis août 1998 et prolongées jusqu'en 1990 par des points de fin de trimestre sur la même base. L'écart entre les deux est le pari du marché sur la trajectoire des bénéfices. 2026-09-08

Instantané le plus récent

Mis à jour
2026-09-08

S&P 500 — comparaison historique : PER réalisé vs PER prévisionnel (clôtures annuelles)

S&P 500 — comparaison historique : PER réalisé vs PER prévisionnel (clôtures annuelles)
DateTTM PEForward PE
2026-08-0527,2×20,1×
2025-12-2629,3×22,3×
2024-12-2728,6×21,9×
2023-12-2924,4×19,7×
2022-12-3022,7×16,8×
2021-12-3123,6×21,4×
2020-12-2539,3×22,4×
2019-12-2722,8×18,5×
2018-12-2819,4×14,5×
2017-12-2924,3×18,2×
2016-12-3023,8×17,2×
2015-12-25—16,4×
2014-12-26—16,6×
2013-12-27—15,3×
2012-12-28—12,4×
2011-12-30—11,8×
2010-12-31—13,1×
2009-12-25—14,4×
2008-12-26—11,3×
2007-12-28—14,5×
2006-12-29—14,9×
2005-12-30—14,5×
2004-12-31—15,8×
2003-12-26—17,5×
2002-12-27—15,6×
2001-12-28—21,3×
2000-12-29—21,6×
1999-12-31—25,1×
1998-12-25—24,2×
1997-12-31—19,9×
1996-12-31—16,7×
1995-12-29—17,0×
1994-12-30—15,4×
1993-12-31—17,5×
1992-12-31—18,2×
1991-12-31—19,0×
1990-12-31—13,9×

Affichage des 37 observations les plus récentes sur 1703 — série intégrale disponible au format JSON : https://historyofmarket.com/api/sp500/forward-pe.json

Données et source

GET /api/sp500/forward-pe.json — Point d'accès de référence au jeu de données.

Exchange closing prices · Company filings · Robert Shiller · FRED · NBER.

Questions fréquentes

À quel multiple de valorisation le S&P 500 se traite-t-il aujourd'hui ?

Environ 27,2× fois les bénéfices passés et 20,1× fois les bénéfices anticipés à 12 mois (au 2026-09-08).

D'où proviennent ces données ?

History of Market combine des jeux de données publics de marché et de macroéconomie, notamment les cours de clôture, les publications d'entreprises, Robert Shiller, FRED, le NBER et l'Annuaire mondial des rendements d'investissement d'UBS (Dimson–Marsh–Staunton). Le point d'accès exact de ce panneau est lié ci-dessous.

À quelle fréquence sont-elles mises à jour ?

Les jeux de données quotidiens sont actualisés après la clôture du marché américain, avec une actualisation hebdomadaire plus large le dimanche. L'horodatage affiché sur cette page provient du fichier JSON lui-même.

Puis-je utiliser ces données ?

Oui, pour la recherche et l'enseignement, avec mention de History of Market. Les sources en amont conservent leurs propres conditions d'utilisation.