나스닥 100 · 수익 분해(선행 기준) — 나스닥 100 · 리레이팅 × 리비전
상승 요인 분해 — 나스닥의 등락을 리레이팅과 이익 전망 수정으로 분해.
나스닥 100 은 신뢰할 만한 장기 TTM PE 데이터가 없지만, 터미널 데이터의 선행 PE 계열은 2001 년까지 거슬러 올라간다. 이 표는 「선행 PE 배수 변화 + 선행 EPS 수정」으로 분해한다. 배수가 움직인 폭은 시장의 차년도 이익에 대한 베팅 강도, EPS 가 움직인 폭은 애널리스트의 차년도 추정치 상·하향 폭을 의미한다. 이 표는 선행 기준이며 S&P 500 의 TTM 표와 기준이 다르다 — 「시장 심리 + 컨센서스 수정」 으로 읽어야 한다.
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(1+가격 수익률)=(1+PER 변화)×(1+EPS 변화) 항등식으로 분해하면, 나스닥 100의 22개 연도는 밸류에이션 주도 6년, 이익 주도 8년, 두 엔진이 같은 방향으로 움직인 해 1년으로 나뉘고 나머지는 서로 상쇄됐다. 장기 수익률을 떠받치는 것은 이익이고, 그해의 성깔을 정하는 것은 밸류에이션이다.
나스닥 100 은 신뢰할 만한 장기 TTM PE 데이터가 없지만, 터미널 데이터의 선행 PE 계열은 2001 년까지 거슬러 올라간다. 이 표는 「선행 PE 배수 변화 + 선행 EPS 수정」으로 분해한다. 배수가 움직인 폭은 시장의 차년도 이익에 대한 베팅 강도, EPS 가 움직인 폭은 애널리스트의 차년도 추정치 상·하향 폭을 의미한다. 이 표는 선행 기준이며 S&P 500 의 TTM 표와 기준이 다르다 — 「시장 심리 + 컨센서스 수정」 으로 읽어야 한다. 데이터는 History of Market 파이프라인이 갱신하며, 연구·인용·AI 에이전트 활용에 적합한 안정적인 JSON 엔드포인트로 공개됩니다.
도판
최신 요약
- 업데이트
- 2026-08-14
- 관측치
- 22
- 관측치
- 22
- 표본 구간
- 2002 – 2025
나스닥 100 — 연도별 밸류에이션 × 이익 분해
| 연도 | 가격 수익률 | PER 변화 | EPS 변화 | 동인 |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | +20.2% | -4.5% | +25.8% | 이익 부담 |
| 2024 | +24.9% | +7.5% | +16.2% | 이익 주도 |
| 2023 | +53.8% | +23.3% | +24.7% | 동반 상승 |
| 2022 | -33.0% | -29.2% | -5.3% | 밸류에이션 주도 |
| 2021 | +26.6% | -1.5% | +28.5% | 이익 주도 |
| 2020 | +47.6% | +31.1% | +12.6% | 밸류에이션 주도 |
| 2019 | +38.0% | +32.5% | +4.2% | 밸류에이션 주도 |
| 2018 | -1.0% | -15.4% | +17.0% | 이익 부담 |
| 2017 | +31.5% | +9.7% | +19.9% | 이익 주도 |
| 2016 | +5.9% | -2.2% | +8.3% | 이익 부담 |
| 2015 | +8.4% | +2.9% | +5.4% | 이익 주도 |
| 2014 | +17.9% | 0.0% | +17.9% | 이익 주도 |
| 2013 | +35.0% | +37.9% | -2.1% | 밸류에이션 부담 |
| 2012 | +16.8% | +5.3% | +10.9% | 이익 주도 |
| 2011 | +2.7% | -20.2% | +28.7% | 이익 부담 |
| 2010 | +19.2% | -13.8% | +38.4% | 이익 부담 |
| 2009 | +53.5% | +33.8% | +14.8% | 밸류에이션 주도 |
| 2008 | -41.9% | -39.4% | -4.2% | 밸류에이션 주도 |
| 2007 | +18.7% | -1.5% | +20.5% | 이익 주도 |
| 2004 | +10.4% | +11.9% | -1.3% | 밸류에이션 주도 |
| 2003 | +49.1% | +1.5% | +46.9% | 이익 주도 |
| 2002 | -37.6% | -46.6% | +16.9% | 밸류에이션 부담 |
전체 기록 22행을 모두 표시합니다. 원본 시계열: https://historyofmarket.com/api/ndx/driver-decomp.json
데이터와 출처
GET /api/ndx/driver-decomp.json — 공식 데이터 엔드포인트.
Exchange closing prices · Company filings · Robert Shiller · FRED · NBER.
자주 묻는 질문
데이터 출처는 어디인가요?
History of Market은 거래소 종가, 기업 공시, Robert Shiller, FRED, NBER, UBS 글로벌 투자수익 연감(Dimson–Marsh–Staunton) 등 공개된 시장·거시 데이터를 결합합니다. 이 패널의 정확한 엔드포인트는 아래에 링크되어 있습니다.
얼마나 자주 갱신되나요?
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데이터를 사용해도 되나요?
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