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標普 500 · 極端日對複利的乘法貢獻
標普 500 · 極端日對複利的乘法貢獻 — 複利並非簡單加總：極端交易日對長期資本的乘數效應
極端交易日乘數分解 — 最好的與最差的交易日，各自對長期複利的乘數貢獻與侵蝕。
【事後歸因，非擇時建議】長期複利是每一天報酬連乘的結果，不是加總：最好的 50 天貢獻 13.37 倍乘數，中間約 6,500 天貢獻 1.80 倍，最差的 30 天則把資本折損到 0.15 倍。1 美元最終變成 5.10 美元。
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【事後歸因，非擇時建議】長期複利是每一天報酬連乘的結果，不是加總：最好的 50 天貢獻 13.37 倍乘數，中間約 6,500 天貢獻 1.80 倍，最差的 30 天則把資本折損到 0.15 倍。1 美元最終變成 5.10 美元。 資料由 History of Market 的自動刷新流程發布為穩定 JSON，適合研究、引用和 AI 代理讀取。
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- 更新
- 2026-09-08
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Exchange closing prices · Company filings · Robert Shiller · FRED · NBER.
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