Finanzwerte · Anatomie 2008 — 2008, das Seuchenjahr der US-Finanzwerte

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Zwischen September 2008 und März 2009 brach der US-Finanzsektor (XLF) um -84 % ein — der tiefste Absturz in der modernen Geschichte der Branche. Von den zehn Wall-Street-Giganten, die 2007 den Markt beherrschten, verschwanden fünf binnen zweier Jahre: Bear Stearns wurde per Notverkauf übernommen, Lehman Brothers ging in die Insolvenz, Washington Mutual wurde von der Einlagensicherung geschlossen, Wachovia unter Panik geschluckt und AIG durch Staatsmilliarden gerettet, während die Altaktionäre leer ausgingen. Die fünf Überlebenden verloren mehr als die Hälfte ihres Wertes, ehe sie durch die Übernahme der Gescheiterten die weltweite Finanzlandschaft neu ordneten. Nach dem Sturm wurde die Architektur des Finanzsystems grundlegend umgepflügt. Der Dodd-Frank Act (2010) verbot über die Volcker-Regel den Eigenhandel und erzwang einen strikten Schuldenabbau; Basel III schraubte die harte Kernkapitalquote (CET1) auf über 8 % nach oben; und von den fünf führenden unabhängigen Investmentbanken der Wall Street wurden drei — Bear, Lehman und Merrill — für immer ausgelöscht. „Too big to fail“ wandelte sich vom öffentlichen Vorwurf zur festen regulatorischen Doktrin mit permanenten Stresstests.

Fünf führende Finanzinstitute verschwanden in diesem einen Jahr — Bear, Lehman, Wamu, Wachovia, AIG. Fünf weitere überlebten, und die meisten wuchsen, indem sie die Gefallenen aufnahmen. Das ist der eigentliche erzählerische Kern dieses ETF. Die Daten werden von der Pipeline von History of Market aktualisiert und als stabiler JSON-Zugangspunkt veröffentlicht — nutzbar für Recherche, Zitate und KI-Agenten.