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Financials — Historical Charts and Data
Every Financials chart, valuation metric, drawdown record, and constituent breakdown from History of Market. 8 panels, refreshed daily.
§ I
XLF · 1998 hasta hoy — El arco de veintisiete años del XLF
Cotizado en diciembre de 1998, misma vintage que el XLK. La marca más profunda de esta curva es 2008 — un drawdown acumulado del -84 %, el más profundo en toda la historia moderna del sector.
XLF · Rendimiento anual — El libro mayor anual del XLF
Veintisiete años completos. 2008 solo restó -55 %; el rebote del +17 % de 2009 quedó muy lejos de recuperar. El susto regional de 2023 imprimió -16 % intraanual antes de cerrar en positivo.
XLF · Distribución de retornos — Veintisiete años de retornos anuales, agrupados
La media es ligeramente inferior al S&P, pero la cola izquierda es extrema — la firma de un «sector de crisis»: la mayoría de los años suben ordenadamente, pero cuando algo se rompe, es a escala de toda la industria.
§ II
§ III
§ IV
FRED 2a-10a · XLF — Curva de tipos × XLF — la cadena causal
Arriba: spread 2 años / 10 años del Tesoro desde 1976 hasta hoy; las bandas sombreadas son «inversiones». Abajo: retorno trasero a 12 meses del XLF. Los bancos cobran el spread — la curva se mueve primero, el sector la sigue, normalmente con 3-9 meses de retraso.
GICS · Reorganización del 2023-03-17 — Marzo de 2023: Visa y Mastercard se convirtieron en acciones financieras de un día para otro
S&P y MSCI reclasificaron la tecnología de pagos — V, MA, PYPL y otros — desde Tecnología de la Información a Servicios Financieros. El XLF ganó ~12 % de nuevo peso en un día. Al leer la curva larga del XLF, esta costura de 2023 es la segunda que conviene esquivar.
XLF · Principales tenencias — Las principales tenencias del XLF
BRK.B + JPM suman ~23 %; V + MA juntos ~13 %. Llamar a BRK.B «financiera» fuerza la definición — pero así lo clasifica GICS, y XLF sigue su criterio.