History of Market · The Chronicle of the U.S. Stock Market 消費
第 VI 帖 · 第 4 葉（共 16 葉）
XLY ÷ XLP · 日頻

XLY ÷ XLP · 日頻 — XLY/XLP 比值：可選消費除以必需消費作為市場風險偏好的晴雨表

XLY/XLP 風險偏好比值 — 可選消費除以必需消費，作為日頻風險偏好的溫度計，並標示經濟衰退期。

用可選消費基金淨值除以必需消費基金淨值，從而消除市場整體漲跌的背景雜音，裸露市場情緒的真實變化。比值上升時反映家庭與投資者願意花錢購買非必需品；比值下行往往恰好對應經濟衰退的時期。歷史高位與低位已標註，時間序列始於兩檔基金同日掛牌。

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XLY ÷ XLP 比值最新讀數為 1.36（2026-09-04）。該序列自 1998-12-22 起共包含 6968 個歷史觀測值，長期均值為 0.97；歷史高峰為 1.62（2025-11-03），歷史谷底為 0.48（2008-11-20）。

用可選消費基金淨值除以必需消費基金淨值，從而消除市場整體漲跌的背景雜音，裸露市場情緒的真實變化。比值上升時反映家庭與投資者願意花錢購買非必需品；比值下行往往恰好對應經濟衰退的時期。歷史高位與低位已標註，時間序列始於兩檔基金同日掛牌。 資料由 History of Market 的自動刷新流程發布為穩定 JSON，適合研究、引用和 AI 代理讀取。

圖版

XLY ÷ XLP · 日頻 — XLY/XLP 比值：可選消費除以必需消費作為市場風險偏好的晴雨表0.51.01.5200020052010201520202025
圖版 VI.4 用可選消費基金淨值除以必需消費基金淨值，從而消除市場整體漲跌的背景雜音，裸露市場情緒的真實變化。比值上升時反映家庭與投資者願意花錢購買非必需品；比值下行往往恰好對應經濟衰退的時期。歷史高位與低位已標註，時間序列始於兩檔基金同日掛牌。 2026-09-06

最新摘要

更新
2026-09-06
樣本數
6,968
樣本區間
1998-12-22 – 2026-09-04

XLY ÷ XLP 比值——歷年年末讀數走勢

XLY ÷ XLP 比值——歷年年末讀數走勢
日期數值
2026-09-041.36
2025-12-311.55
2024-12-311.47
2023-12-291.30
2022-12-300.92
2021-12-311.44
2020-12-311.32
2019-12-311.12
2018-12-311.11
2017-12-291.00
2016-12-300.92
2015-12-310.92
2014-12-310.89
2013-12-310.94
2012-12-310.83
2011-12-300.75
2010-12-310.80
2009-12-310.72
2008-12-310.58
2007-12-310.74
2006-12-290.96
2005-12-300.93
2004-12-311.03
2003-12-310.98
2002-12-310.79
2001-12-310.78
2000-12-290.62
1999-12-310.94
1998-12-310.67

目前展示最近 29 期觀測（全序列共 6968 期），完整資料見 JSON：https://historyofmarket.com/api/consumer/ratio.json

資料與來源

GET /api/consumer/ratio.json — 權威資料接口.

Exchange closing prices · Company filings · Robert Shiller · FRED · NBER.

常見問題

XLY ÷ XLP 比值的最新讀數是多少？

1.36（截至 2026-09-04）。歷史長期均值為 0.97。

XLY ÷ XLP 比值資料涵蓋的歷史區間起止為何？

涵蓋自 1998-12-22 至 2026-09-04，共包含 6968 個連續觀測點。

資料來自哪裡？

History of Market 組合使用交易所收盤價、公司財報、Robert Shiller、FRED、NBER，以及 UBS 全球投資回報年鑑（Dimson–Marsh–Staunton）等公開來源。本面板的精確 JSON 接口見下方連結。

多久更新一次？

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這些資料可以使用嗎？

可以，研究與教育用途請註明來源 History of Market；上游資料源仍適用各自條款。