History of Market · The Chronicle of the U.S. Stock Market S&P 500
Cuadernillo I · hoja 12 de 27
S&P 500 · PER trasero × PER prospectivo

S&P 500 · PER trasero × PER prospectivo — S&P 500 · PER trasero frente a PER prospectivo

Ratio PER — PER trasero y prospectivo frente a su historia: ¿está caro hoy?

Dos líneas sobre el mismo eje. La curva trailing es Σ(w·P)/Σ(w·trailingEps) ponderada por capitalización, calculada a diario sobre 500 componentes y enlazada con los datos mensuales de multpl para los años anteriores. La curva forward son datos de terminal — el consenso mixto a doce meses — publicados semanalmente desde agosto de 1998 y extendidos hasta 1990 con datos de cierre de trimestre sobre la misma base. La distancia entre ambas es la apuesta del mercado sobre hacia dónde van los beneficios.

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Lo que responde esta página

El S&P 500 cotiza actualmente a unas 28,0× veces los beneficios de los últimos doce meses y a unas 20,1× veces los beneficios previstos por el consenso. Que el PER previsto esté por debajo del histórico significa que el mercado descuenta crecimiento de beneficios en los próximos doce meses: la distancia entre ambos es, en sí misma, un termómetro de las expectativas de crecimiento.

Dos líneas sobre el mismo eje. La curva trailing es Σ(w·P)/Σ(w·trailingEps) ponderada por capitalización, calculada a diario sobre 500 componentes y enlazada con los datos mensuales de multpl para los años anteriores. La curva forward son datos de terminal — el consenso mixto a doce meses — publicados semanalmente desde agosto de 1998 y extendidos hasta 1990 con datos de cierre de trimestre sobre la misma base. La distancia entre ambas es la apuesta del mercado sobre hacia dónde van los beneficios. Los datos los actualiza el pipeline de History of Market y se publican como un punto de acceso JSON estable, apto para investigación, citación y uso por agentes de IA.

La lámina

S&P 500 · PER trasero × PER prospectivo — S&P 500 · PER trasero frente a PER prospectivo10×20×30×40×200020102020TTMFWD
Lámina I.12 Dos líneas sobre el mismo eje. La curva trailing es Σ(w·P)/Σ(w·trailingEps) ponderada por capitalización, calculada a diario sobre 500 componentes y enlazada con los datos mensuales de multpl para los años anteriores. La curva forward son datos de terminal — el consenso mixto a doce meses — publicados semanalmente desde agosto de 1998 y extendidos hasta 1990 con datos de cierre de trimestre sobre la misma base. La distancia entre ambas es la apuesta del mercado sobre hacia dónde van los beneficios. 2026-08-14

Instantánea más reciente

Actualizado
2026-08-14

S&P 500 — PER histórico frente a PER previsto (cierres anuales)

S&P 500 — PER histórico frente a PER previsto (cierres anuales)
FechaTTM PEForward PE
2026-08-0528,0×20,1×
2025-12-2629,3×22,3×
2024-12-2728,6×21,9×
2023-12-2924,4×19,7×
2022-12-3022,7×16,8×
2021-12-3123,6×21,4×
2020-12-2539,3×22,4×
2019-12-2722,8×18,5×
2018-12-2819,4×14,5×
2017-12-2924,3×18,2×
2016-12-3023,8×17,2×
2015-12-25—16,4×
2014-12-26—16,6×
2013-12-27—15,3×
2012-12-28—12,4×
2011-12-30—11,8×
2010-12-31—13,1×
2009-12-25—14,4×
2008-12-26—11,3×
2007-12-28—14,5×
2006-12-29—14,9×
2005-12-30—14,5×
2004-12-31—15,8×
2003-12-26—17,5×
2002-12-27—15,6×
2001-12-28—21,3×
2000-12-29—21,6×
1999-12-31—25,1×
1998-12-25—24,2×
1997-12-31—19,9×
1996-12-31—16,7×
1995-12-29—17,0×
1994-12-30—15,4×
1993-12-31—17,5×
1992-12-31—18,2×
1991-12-31—19,0×
1990-12-31—13,9×

Se muestran las 37 observaciones más recientes de 1685 — la serie completa está en el JSON: https://historyofmarket.com/api/sp500/forward-pe.json

Datos y fuente

GET /api/sp500/forward-pe.json — Punto de acceso de referencia al conjunto de datos.

Exchange closing prices · Company filings · Robert Shiller · FRED · NBER.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es hoy el PER del S&P 500?

Unas 28,0× veces los beneficios de los últimos doce meses y unas 20,1× veces los previstos por el consenso para los próximos doce, a 2026-08-14.

¿De dónde proceden estos datos?

History of Market combina conjuntos de datos públicos de mercado y macroeconomía, entre ellos precios de cierre, informes de empresas, Robert Shiller, FRED, el NBER y el Anuario Global de Rendimientos de Inversión de UBS (Dimson–Marsh–Staunton). El punto de acceso exacto de este panel está enlazado más abajo.

¿Con qué frecuencia se actualizan?

Los conjuntos de datos diarios se actualizan tras el cierre del mercado estadounidense, con una actualización semanal más amplia el domingo. La marca de tiempo que se muestra en esta página procede del propio archivo JSON.

¿Puedo usar los datos?

Sí, para investigación y docencia citando a History of Market. Las fuentes originales conservan sus propias condiciones.