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S&P 500 — Historical Charts and Data
Every S&P 500 chart, valuation metric, drawdown record, and constituent breakdown from History of Market. 22 panels, refreshed daily.
§ I
S&P 500 · 연간 수익률 — 99 년간의 연간 성적표
1928 년 이래의 전체 연간 수익률 기록: 상승 73 년, 하락 26 년.
S&P 500 · 구성 종목 — 시가총액 · 1 년 수익률 · 지수 비중
X축은 시가총액, Y축은 최근 12 개월 수익률, 버블 크기는 지수 비중에 비례. 500 개 구성 종목을 한 화면에 — 슬라이더를 끌면 소형주 꼬리까지 펼쳐 볼 수 있다.
S&P 500 · 수익률 분포 — 연간 수익률의 실제 모습
1928년 이래 매년을 총수익(배당 재투자) 기준으로 11개 구간에 배치. '평균 10%'는 어디까지나 평균일 뿐, 실제 연도는 평균 근처에 거의 떨어지지 않는다. 시장 수익률의 '팻테일 분포'에 대한 직관을 단련하라.
S&P 500 · 연환산 매트릭스 — 매수 연도와 매도 연도를 자유롭게 선택
대각선 아래 각 칸이 하나의 가상 보유 기간. 보유 기간이 길수록 연환산 수익률은 장기 평균으로 수렴한다.
S&P 500 · 5 년 롤링 — 5 년 후, 일반적인 연환산 수익률
1928 년 이후의 모든 5 년 롤링 창의 연환산 수익률(가격 기준). 약 20%의 창은 여전히 손실로 끝났다 — 5 년이 보험이 되어 주지는 않는다.
S&P 500 · 수익 분해 — 총수익 = 가격 + 배당 + 자사주 매입
1999 년 이후. 이 세 가지를 합쳐야 투자자가 실제로 받는 연간 수익이다. 자사주 매입은 배당을 넘어 수익의 두 번째 기둥이 되었다.
S&P 500 · 로그 전년비 — 제로 라인을 가로지른 14 번
로그 전년비에서 양수는 상승장, 음수는 하락장. 1928 년 이래 제로 라인을 가로지른 것은 14 회 — 매번 시장 사이클의 전환점이었다.
§ II
S&P 500 · 후행 PER × 선행 PER — S&P 500 · 후행 PER 과 선행 PER
같은 축 위의 두 곡선. 후행은 500 개 구성 종목의 시가총액 가중치로 계산한 Σ(w·P)/Σ(w·TTM EPS) 를 매일 갱신하고, 그 이전 구간은 multpl 월간 자료로 채운다. 선행은 Bloomberg 의 「BEst P/E Ratio」 — 향후 12 개월 컨센서스 — 1990 년 이후 분기말 포인트와 최근 한 점을 더한 분기 빈도다. 두 선의 간격이 곧 향후 이익 방향에 대한 시장의 베팅이다.
Shiller CAPE · S&P 500 밸류에이션 — Shiller CAPE · 경기 평활 후 PER
10 년 평균 인플레이션 조정 이익을 분모로 사용해 경기 사이클의 노이즈를 걸러낸다. 역사적 평균은 약 17 배. 오늘의 수치는 한 세기 내내 쌓아온 범위의 상단 가까이에 있다.
AIAE · 가계 주식 보유 — AIAE · 미국 가계의 주식 배분 비율
주식 시가 ÷ (주식 + 채권 + 현금). 향후 10 년 수익률을 예측하는 변수로서, AIAE 는 CAPE 보다 설명력이 약간 더 높다.
S&P 500 · EPS (TTM) — S&P 500 · 주당 순이익 (TTM)
최근 12 개월 기준. 이익은 밸류에이션 분자의 원천이자 장기 주가의 토대다.
S&P 500 · ROE — S&P 500 · 자기자본 이익률
주주 자본 1 달러당 연간 이익. 지난 20 년간 15% 전후에서 놀라울 정도로 안정적 — 지수 수익력의 최후 저지선이다.
S&P 500 · 수익 분해(TTM 기준) — 올해는 밸류에이션의 해인가, 이익의 해인가
1928 년 이후 매년의 가격 수익률을 두 조각 — TTM PE 배수 변화와 TTM EPS 변화(쉴러 기준) — 으로 분해한다. 동부호이면서 한쪽이 우세한 해는 「밸류에이션 주도」 또는 「이익 주도」, 동부호이면서 균형 잡힌 해는 「쌍두 마차」, 부호가 엇갈리는 해는 「대립」으로 분류한다. 위쪽은 누적 막대, 아래쪽은 정렬 가능한 상세표. 2008-2009, 2020, 2023-2024 같은 교과서적 해는 즉시 두드러진다.
§ III
S&P 500 · 역사적 낙폭 — 모든 깊은 하락에는 이름이 있다
1929 년의 절벽에서 2020 년 팬데믹 충격까지. 수십 차례의 대폭 하락이 저마다의 모양과 주석을 남겼다.
S&P 500 · 연중 낙폭 — 연중 최대 낙폭 vs 연말 수익률
99 년간 연중 평균 낙폭은 약 -14%. 그럼에도 연말 평균은 여전히 플러스. 중간 구간의 변동을 견뎌낸 투자자는 대부분 마지막에 보상받았다.
S&P 500 · 연환산 변동성 — 시장의 호흡 속도
20 일과 60 일 연환산 변동성. 장기 중앙값은 약 15%. 30% 를 넘을 때마다 그 뒤에는 거의 언제나 하나의 전환점이 있었다.
VIX · S&P 500 공포지수 — VIX — 보험료의 장부
향후 30 일 변동성에 대한 시장의 기대치. VIX 가 30 을 넘으면, 투자자는 이미 다음 리스크에 대한 보험료를 지불하고 있다는 뜻이다.
S&P 500 · 월간 히트맵 — 열두 달의 계절성
2000 년 이후의 월별 수익률. 11 월과 4 월의 승률이 가장 높고, 9 월은 역사적으로 가장 힘든 달이다.
§ IV
S&P 500 · 편제 방법 — S&P 500 은 실제로 어떻게 '만들어지는가'
편입 기준, 가중 방식, 구성 변경 거버넌스. 규칙이 어떤 기업이 미국 대형주를 대표할 자격을 갖는지를 결정한다.
S&P 500 · 섹터 비중 — GICS 11 개 섹터의 비중 분포
정보기술이 큰 격차로 선두; 금융, 헬스케어, 경기소비재가 그 뒤를 잇는다. 섹터 파이 그래프 자체가 미국 산업 구조의 스냅숏이다.
Magnificent 7 · 동일가중 — Magnificent 7 · 7 대 빅테크 동일가중 지수
2022 년 1 월 3 일 = 100. 최근 지수 상승의 대부분을 이 일곱 종목이 이끌었으며, 모든 '집중도' 논의의 출발점이 된다.
S&P 500 · 구성 변경 — 편입과 편출의 역사
최근 10 년의 구성 변경 기록. 각 항목은 상장사의 흥망을 담고 있다 — 지수가 미국 경제의 변화에 보조를 맞추는 메커니즘이다.