전체 패널
S&P 500 — 차트와 과거 데이터
History of Market의 모든 S&P 500 차트와 밸류에이션 지표, 하락 기록, 구성 종목 분해. 27개 패널, 매일 갱신.
§ I
역대 연간 수익률
S&P 500 · 연간 수익률 — 한 세기에 가까운 연간 성적표
1928년 이후 S&P 500 역대 연간 수익률 바 차트: 역사적 연간 손익의 분포 경계를 시각화.
편입 종목 시총 및 연간 성과
S&P 500 · 구성 종목 — 시가총액 · 1 년 수익률 · 지수 비중
500개 편입 종목 전체의 시가총액 규모와 최근 1년 총수익률을 교차 조망하는 산점도.
연간 수익률의 실제 분포
S&P 500 · 수익률 분포 — 연간 수익률의 실제 모습
총수익률 도수분포 히스토그램: 뚜렷한 팻테일 특성을 확인하고 정규분포 가정이 주는 통계적 착시를 극복.
보유 기간별 연환산 매트릭스
S&P 500 · 연환산 매트릭스 — 매수 연도와 매도 연도를 자유롭게 선택
과거 임의의 매수·매도 연도 조합에 따른 연환산 기하평균 수익률과 장기 보유에 따른 수렴 효과.
5년 롤링 복리수익률
S&P 500 · 5 년 롤링 — 5 년 후, 일반적인 연환산 수익률
임의의 시점에 매수하여 5년간 보유했을 때의 연환산 수익률 분포 구간 및 원금 손실 확률 실증.
S&P 500 · 수익 분해 — 총수익 = 가격 + 배당 + 자사주 매입
1999 년 이후. 이 세 가지를 합쳐야 투자자가 실제로 받는 연간 수익이다. 자사주 매입은 배당을 넘어 수익의 두 번째 기둥이 되었다.
매크로 강세·약세 주기
S&P 500 · 로그 전년비 — 제로 라인을 가로지른 14 번
로그 전년비 모멘텀으로 지난 1세기를 14개 강세·약세 구간으로 분할하여 구조적 국면 전환점을 포착.
§ II
§ III
실러 CAPE 경기조정 PER
Shiller CAPE · S&P 500 밸류에이션 — Shiller CAPE · 경기 평활 후 PER
10년 인플레이션 조정 이익에 기반한 실러 CAPE의 지난 1세기 역사적 밸류에이션 백분위 위치.
가계 주식 배분 비중 (AIAE)
AIAE · 가계 주식 보유 — AIAE · 미국 가계의 주식 배분 비율
미국 가계 금융자산 중 주식 비중: 향후 10년간의 장기 기대수익률에 대해 실러 CAPE보다 우수한 거시 지표.
실적 및 포워드 PER 추이
S&P 500 · 후행 PER × 선행 PER — S&P 500 · 후행 PER 과 선행 PER
S&P 500 직전 12개월(TTM) PER과 애널리스트 컨센서스 포워드 PER의 장기 밸류에이션 수위 비교.
수익률 요인 분해 (이익 × 멀티플)
S&P 500 · 수익 분해(TTM 기준) — 올해는 밸류에이션의 해인가, 이익의 해인가
연간 가격 등락을 밸류에이션 멀티플 리레이팅과 EPS 성장의 상대적 기여도로 엄밀히 인수분해.
주당순이익 EPS (TTM)
S&P 500 · EPS (TTM) — S&P 500 · 주당 순이익 (TTM)
지수 차원의 직전 12개월(TTM) 주당순이익의 100년 복리 성장 및 경기 사이클별 변동 궤적.
자기자본이익률 ROE
S&P 500 · ROE — S&P 500 · 자기자본 이익률
S&P 500 전체의 자본 효율성 및 기초 기업 수익성의 역사적 장기 기준선.
§ IV
역대 주요 드로우다운 계보
S&P 500 · 역사적 낙폭 — 모든 깊은 하락에는 이름이 있다
1928년 이후 발생한 모든 주요 하락장의 낙폭, 경과 기간 및 바닥으로부터의 회복 경로 전모.
연중 최대 낙폭과 최종 성과
S&P 500 · 연중 낙폭 — 연중 최대 낙폭 vs 연말 수익률
역대 연중 최대 하락폭과 연말 최종 손익의 대조: '하락은 일상이며, 변동성을 견뎌낸 자가 보상받는다'는 교훈.
실현 변동성 국면
S&P 500 · 연환산 변동성 — 시장의 호흡 속도
S&P 500의 20일 및 60일 연환산 실현 변동성의 장기 군집 현상과 주기적 변동.
VIX 공포지수
VIX · S&P 500 공포지수 — VIX — 보험료의 장부
S&P 500 옵션 가격에 반영된 내재 변동성 및 시장의 꼬리 위험(Tail Risk) 프라이싱 지표.
시장 건전성 및 이동평균 참여도
강세장 폭 · S&P 500 — 강세장 폭 — 이동평균선 위에 선 종목의 비율
50일 및 200일 이동평균선을 상회하는 편입 종목 비중: 지수 상승이 전면적인지 소수 독과점인지 판별.
월별 계절성 히트맵
S&P 500 · 월간 히트맵 — 열두 달의 계절성
1세기에 걸친 연도별·월별 수익률 열지도: 캘린더 이상 현상과 계절적 상승 확률 검증.
위기 국면에서 금의 실제 방어력
UBS 연감 2026 · 1900—2025 — 주가가 떨어지는 동안 금은 무엇을 했는가
1975년 이후 11차례의 주요 주식 폭락장에서 입증된 금의 실질 방어력과 인플레이션 헤지 성적표.
§ V
1세기 산업 패권의 이동
UBS 연감 2026 · 1900—오늘 — 철도는 한때 이 시장의 63%였다
1900년부터 현재까지 산업 중심축의 역사적 대이동: 철도 비중의 63%→1% 축소와 테크·헬스케어의 부상.
지수 산출 기준 및 편입 요건
S&P 500 · 편제 방법 — S&P 500 은 실제로 어떻게 '만들어지는가'
S&P 500 편입 자격 요건: 시가총액 하한선, 유동성 기준, 연속 흑자 의무 및 위원회 재량권.
GICS 섹터 비중 전경
S&P 500 · 섹터 비중 — GICS 11 개 섹터의 비중 분포
S&P 500 내 11개 산업 섹터의 실시간 시가총액 비중 분포 및 산업 구조의 장기 재편.
매그니피센트 7 슈퍼 인덱스
Magnificent 7 · 동일가중 — Magnificent 7 · 7 대 빅테크 동일가중 지수
엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 메타, 테슬라 7대 기술주의 시총 및 동일가중 합성 지수.
편입·편출의 역사
S&P 500 · 구성 변경 — 편입과 편출의 역사
해마다 누가 들어오고 누가 나갔는가.