History of Market · The Chronicle of the U.S. Stock Market 消费
第 VI 帖 · 第 4 叶（共 16 叶）
XLY ÷ XLP · 日频

XLY ÷ XLP · 日频 — XLY/XLP 比值：可选除以必需，一支风险偏好温度计

XLY/XLP 风险偏好比值 — 可选除以必需，日频的消费风险偏好温度计，衰退期加底纹。

用可选消费 ETF 除以必需消费 ETF，市场本身被约掉，剩下的是情绪。家庭和投资者愿意为「想要」而不是「需要」花钱时比值上行，而图上每一条衰退带里它都在下行。历史新高与新低已标出，序列从两只基金同日上市那天开始。

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本页回答什么

XLY ÷ XLP 比值最新读数为 1.36（2026-09-04）。该序列自 1998-12-22 起共包含 6968 个历史观测值，长期均值为 0.97；历史峰值为 1.62（2025-11-03），历史谷底为 0.48（2008-11-20）。

用可选消费 ETF 除以必需消费 ETF，市场本身被约掉，剩下的是情绪。家庭和投资者愿意为「想要」而不是「需要」花钱时比值上行，而图上每一条衰退带里它都在下行。历史新高与新低已标出，序列从两只基金同日上市那天开始。 数据由 History of Market 的自动刷新流水线发布为稳定 JSON，适合研究、引用和 AI 代理读取。

图版

XLY ÷ XLP · 日频 — XLY/XLP 比值：可选除以必需，一支风险偏好温度计0.51.01.5200020052010201520202025
图版 VI.4 用可选消费 ETF 除以必需消费 ETF，市场本身被约掉，剩下的是情绪。家庭和投资者愿意为「想要」而不是「需要」花钱时比值上行，而图上每一条衰退带里它都在下行。历史新高与新低已标出，序列从两只基金同日上市那天开始。 2026-09-06

最新摘要

更新
2026-09-06
样本数
6,968
样本区间
1998-12-22 – 2026-09-04

XLY ÷ XLP 比值——历年年末读数走势

XLY ÷ XLP 比值——历年年末读数走势
日期数值
2026-09-041.36
2025-12-311.55
2024-12-311.47
2023-12-291.30
2022-12-300.92
2021-12-311.44
2020-12-311.32
2019-12-311.12
2018-12-311.11
2017-12-291.00
2016-12-300.92
2015-12-310.92
2014-12-310.89
2013-12-310.94
2012-12-310.83
2011-12-300.75
2010-12-310.80
2009-12-310.72
2008-12-310.58
2007-12-310.74
2006-12-290.96
2005-12-300.93
2004-12-311.03
2003-12-310.98
2002-12-310.79
2001-12-310.78
2000-12-290.62
1999-12-310.94
1998-12-310.67

当前展示最近 29 期观测（全序列共 6968 期），完整数据见 JSON：https://historyofmarket.com/api/consumer/ratio.json

数据与来源

GET /api/consumer/ratio.json — 权威数据接口.

Exchange closing prices · Company filings · Robert Shiller · FRED · NBER.

常见问题

XLY ÷ XLP 比值的最新读数是多少？

1.36（截至 2026-09-04）。历史长期均值为 0.97。

XLY ÷ XLP 比值数据覆盖的历史区间起止为何？

覆盖自 1998-12-22 至 2026-09-04，共包含 6968 个连续观测点。

数据来自哪里？

History of Market 组合使用交易所收盘价、公司财报、Robert Shiller、FRED、NBER，以及 UBS 全球投资回报年鉴（Dimson–Marsh–Staunton）等公开来源。本面板的精确 JSON 接口见下方链接。

多久更新一次？

日频数据在美股收盘后刷新，周日执行更完整的周度刷新。本页显示的更新时间来自对应 JSON 文件。

这些数据可以使用吗？

可以，研究与教育用途请注明来源 History of Market；上游数据源仍适用各自条款。