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纳斯达克 — Historical Charts and Data
History of Market 的 纳斯达克 图表、估值指标、回撤记录与成分股拆解。共 18 个面板，每日刷新。
§ I
纳斯达克综指 · 世纪走势 — 纳斯达克综指 · 半个世纪的长跑
1971 年 2 月 5 日以 100 点起步，半个世纪后已经过两万点。这条曲线和美国科技产业同步生长。
纳斯达克 · 对数同比 — 纳指牛熊 · 对数同比视角
穿越零线的频率比标普更高，也穿得更深。2000 年互联网泡沫与 2022 年紧缩是最深的两段负区间——科技资产的牛熊切换比大盘更剧烈，同样一条警戒线会响更多次。
纳指 100 · 成分股涨跌排名 — 成分股 1 周 / 1 月 / 年内 / 1 年涨跌排名
右上角切换 1 周 / 1 月 / 年初至今 / 1 年四个窗口。短期榜每天都在动；拉到 1 年这个尺度，从第一到第一百的分散度极大——长期看，纳指 100 的收益大半来自头部少数几只。
§ II
纳指 100 · 动态 PE（Bloomberg） — 纳指 100 · 动态市盈率（25 年）
纳指 100 动态 PE，2001 年至今的月频读数。早期 2001-2003 那段尖刺是泡沫破裂期 EPS 接近零的分式失真，不算估值顶——把窗口收到 5 年、10 年，今天的 25 倍才落进它真正的参考系。
纳指 100 · 回报拆分（动态口径） — 纳指 100 · rerating 与 revision
纳指 100 每一年的回报拆成两块：动态 PE 倍数变化 vs 动态 EPS 修正——一年涨跌到底是市场情绪推的、还是分析师上调了盈利,一图分清。和标普 500 的 TTM 表口径不同,这里读的是动态一致预期。
§ III
QQQ · 年度回报 — QQQ 年度回报
1999 年以来，年化平均约 15%；最深的单年回撤是 2008 年的 -42%。高收益与高波动，总是一起出现。
纳指 100 · 回报分布 — 纳指 100 年度回报分布
1986 年以来每一年按总回报（含股息）分进 11 个区间。41 年样本里右尾超 +50% 有 5 次、左尾低于 -40% 有 1 次——高均值不等于稳增长，肥尾的形状直接看出。
纳指 100 · 年化矩阵 — 纳指 100 · 任选买入与卖出年份
1986 年以来的年化矩阵。持有期越长，年化回报越靠近长期均值。
纳指 100 · 五年滚动年化 — 纳指 100 · 五年滚动年化收益
1990 年起月频数据，每点回望 5 年。最深的窗口曾触及 -20%——2000 年顶部买入、持有到 2005 年仍然亏损。分布比标普 500 更宽：好的 5 年更好，差的 5 年更深。
QQQ · 回报分解 — QQQ 总回报 · 价格 / 股息 / 回购
近六年有可靠的回购口径数据。对科技股而言，回购在总回报中的份额仍在上升。
§ IV
纳指 100 · 历史回撤 — 纳指 100 · 五十九次历史回撤
2000–2002 年累计下跌 83%，至今仍是金融史上最典型的泡沫破灭案例。
纳指 100 · 年内回撤 — 纳指 100 · 年内最深跌幅 vs 全年涨跌
平均年内回撤约 18%，但 83% 的年份到年末仍收正，平均 +18%——年内剧烈，年末多半还是赚的。2000、2008、2022 是少数没接住的年份。
纳指 100 · 年化波动率 — 纳指 100 · 20/60 日年化波动率
中位数约 22%，系统性比标普 500 高一档。这种波动不是异常，是科技资产类别的基准——配置纳指，要接受更大的振幅。
VXN · 纳指 100 恐慌指数 — VXN · 纳指 100 的波动率指数
CBOE 2001 年推出的纳指恐慌指数。VXN 破 35，通常意味着科技股已经进入系统性风险区。
纳指 100 · 月度热图 — 纳指 100 月度回报热力图
1985 年以来。11 月与 12 月的上涨概率最高，1 月与 9 月则最容易见红。