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Other Charts — Historical Charts and Data
Every Other Charts chart, valuation metric, drawdown record, and constituent breakdown from History of Market. 11 panels, refreshed daily.
§ I
COUNTERPOINT · 1950—현재 — 상위 10 종목은 시장의 몇 할인가
상위 10개 종목의 미국 전체 시가총액 비중: 1963년 30%, 1993년 12%, 2023년 27% — 2026년 33% 이상으로 1963년 고점을 넘어섰습니다. 2024년부터는 매일 갱신되는 재계산 값입니다.
COUNTERPOINT · 1위 종목 — 1위는 줄곧 밑지는 장사였다 — 이 십 년 전까지는
1950–2023년 시총 1위 종목은 지수를 연 4.3% 하회했습니다. 2014년 이후 역전: 연말 상위 3개 종목이 대체로 지수를 이겼습니다. 매일 갱신되는 재계산.
IWB vs IWM · 2000—현재 — 대형주가 소형주를 압도한 이십육 년
러셀 1000(IWB) 대 러셀 2000(IWM) 총수익, 2000년 5월 100 투자 기준. 집중도가 오르는 시대는 대형주의 시대입니다.
§ II
COUNTERPOINT · 1985—현재 — 얼마나 깊이 떨어지고, 몇이나 돌아오나
현 S&P 500 구성 종목의 1985년 이후 최대 낙폭을 깊이별 11개 구간으로 정리: 종목 수, 전고점 회복 비율, 평균 소요 연수. 초록 선은 재계산, 빨간 점선은 원 연구의 전체 표본(상장폐지 포함 6,500개+).
COUNTERPOINT · 향후 수익률 — 깊이 떨어질수록 반등은 거칠고 회복은 드물다
낙폭 깊이별로 저점 이후 1/3/5/10년 연환산 수익률 중앙값. 깊이 떨어질수록 반등은 크지만 전고점 회복 비율은 낮습니다.
COUNTERPOINT · 고점과 저점 — 고점은 흩어지고 저점은 몰린다
종목별 최대 낙폭의 고점 월(위)과 저점 월(아래) 분포. 고점은 흩어져 있고 저점은 2000–02, 2008–09, 2020, 2022에 몰려 있습니다.
COUNTERPOINT · 60개월 — 바닥에서의 육십 개월
낙폭 약 75% 구간 종목을 저점에서 100으로 놓고 60개월 추적. 회색은 개별 경로, 검정은 중앙값.
NVDA vs INTC · 사례 — 엔비디아와 인텔: 같은 거품의 두 후일담
두 반도체 기업 모두 닷컴 붕괴에서 약 90% 하락: NVDA는 4년 만에 회복, INTC는 25.5년 걸려 2026년에야 2000년 고점을 회복했습니다.
§ III
COUNTERPOINT · 2000—2023 — 시장은 돈을 돌려주고 있다
2000–2023년 미국 상장사는 주식 $9.7조를 발행하고 $14.0조를 회수 — 순 $4.3조 환원. 매출 대비 SBC 비율은 0.2%에서 1.3%로 상승.
COUNTERPOINT · 규모 십분위 — 주식보상은 역진세다
러셀 3000을 매출 10분위로: 최소 분위 SBC 비율 3.5%, 최대 분위 0.5%. 최소 두 분위는 3년간 8.5% 희석, 최대 두 분위는 마이너스(자사주 매입).
COUNTERPOINT · SBC × 자사주 — 적게 발행하고 많이 사들이는 회사가 이긴다
러셀 3000(매출 $10억 이상)을 SBC×자사주 매입 4분면으로: 저 SBC+고 매입 그룹은 2021–2023년 연 13.7%, 고 SBC+저 매입 그룹은 -0.1%.