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S&P 500 — Historical Charts and Data
Every S&P 500 chart, valuation metric, drawdown record, and constituent breakdown from History of Market. 20 panels, refreshed daily.
§ I
S&P500 · 年間リターン — 99 年間の年次成績
1928 年以降のすべての年次リターン記録。プラス 73 年、マイナス 26 年。
S&P500 · リターン分布 — 年間リターンの実像
1928 年以降のすべての年をトータルリターン（配当再投資）で 11 区間に振り分け。「平均 10%」はあくまで平均値で、実際の年はほとんど平均付近に落ちない。市場リターンの「ファットテール分布」に対する直感を鍛える。
S&P500 · 年率マトリックス — 購入年と売却年を自由に選ぶ
対角線より下の各セルが仮想保有一回分。保有期間が長いほど年率リターンは長期平均へと収束していく。
S&P500 · 5年ローリング — 5 年後の、典型的な年率リターン
1928 年以降のあらゆる 5 年間。マイナスに終わった窓は全体の 1 割にも満たない。
S&P500 · 対数前年比 — ゼロラインを横切った 14 回
対数前年比では、プラスが強気、マイナスが弱気。1928 年以降の交差は 14 回。そのたびに市場はギアを入れ替えてきた。
§ II
S&P500 · 歴史的下落 — すべての深い下落には名前がある
1929 年の断崖から 2020 年のパンデミックまで。数十回の大幅ドローダウンが、それぞれの形と注釈を残している。
S&P500 · 年内ドローダウン — 年内の最大下落幅 vs 年末リターン
99 年の平均：年内ドローダウンは約 -14%。それでも年末の平均はプラス。途中の揺れを耐えた投資家は、最後には報われてきた。
S&P500 · 実現ボラ — マーケットの呼吸数
20 日と 60 日の年率ボラティリティ。長期中央値はおよそ 15%。30% を超えると、ほぼ毎回なんらかの転換点が背後にある。
VIX · S&P500 恐怖指数 — VIX · 保険料の帳簿
市場が今後 30 日間のボラティリティをどう見ているか。VIX が 30 を超えたら、投資家はすでに次のリスクに保険料を払っている。
S&P500 · 月次ヒートマップ — 12 か月の季節性
2000 年以降の月別リターン。11 月と 4 月の勝率が最も高く、9 月は歴史的に最も赤字になりやすい。
§ III
シラー CAPE · S&P500 — シラー CAPE · 景気平滑後の PER
10 年平均のインフレ調整後 EPS を分母にし、景気サイクルのノイズを除いた PER。歴史平均は約 17 倍。現在の水準は 1 世紀の上限付近。
AIAE · 家計の株式保有 — AIAE · 米国家計の株式配分比率
株式時価 ÷（株式 + 債券 + 現金）。10 年先の期待リターンを予測する変数として、AIAE は CAPE をやや上回る説明力を持つ。
S&P500 · EPS（TTM） — S&P500 · 1 株あたり利益（TTM）
直近 12 か月ベース。利益はバリュエーションの分子であり、長期株価の土台。
S&P500 · ROE — S&P500 · 自己資本利益率
株主資本 1 ドルあたりの年間利益。過去 20 年間、15% 前後で安定している——指数の収益力の底。
S&P500 · リターン分解 — 総リターン = 価格 + 配当 + 自社株買い
1999 年以降。この三つを足して、ようやく投資家の実効年利。自社株買いは配当を超え、リターンの第二の柱となった。
§ IV
マグニフィセント 7 · 等加重 — マグニフィセント 7 · 7 銘柄等加重指数
2022 年 1 月 3 日 = 100。近年の指数上昇の大半を担う 7 銘柄。集中度議論の起点。
S&P500 · セクター加重 — GICS 11 セクターのウェイト分布
情報技術が圧倒的首位。金融、ヘルスケア、一般消費財が続く。セクター円グラフは、米国産業構造のスナップショットそのもの。
S&P500 · 構成銘柄 — 時価総額 · 1 年リターン · 指数ウェイト
横軸は時価総額、縦軸は過去 12 か月のリターン、バブルの大きさは指数ウェイト。全 500 社を 1 画面で。
S&P500 · 構成変更 — 採用と除外の履歴
過去 10 年の構成変更記録。一つひとつの追加・削除が上場企業の盛衰の記録。指数はこれで米経済と歩調を合わせ続ける。
S&P500 · 組入方法 — S&P500 はどのように「組まれる」のか
採用基準、加重方法、構成変更のガバナンス。ルールが「誰が米国大型株を代表できるか」を決める。